Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Yếu tố then chốt đến từ kỳ vọng những chính sách thương mại nghiêm ngặt hơn của ông Trump sẽ thúc đẩy làn sóng dịch chuyển sản xuất.

Tại Hàn Quốc, cổ phiếu công ty đóng tàu Hanwha Ocean tăng vọt 30% trong hai ngày qua, trong khi các đối thủ HD Hyundai Heavy Industries và Samsung Heavy Industries cũng tăng mạnh. Chất xúc tác đến từ cuộc điện đàm giữa Donald Trump và Tổng thống Hàn Quốc Yoon Suk Yeol, trong đó vị Tổng thống đắc cử bày tỏ hy vọng về hợp tác chặt chẽ với xứ sở kim chi.

Hanwha Ocean đang mua một nhà máy đóng tàu hải quân cũ ở Philadelphia và gần đây đã giành được hợp đồng đầu tiên của Hàn Quốc để đại tu một tàu hải quân Mỹ, cả hai yếu tố này có thể trấn an nhà đầu tư lo ngại về rủi ro từ cách tiếp cận 'Nước Mỹ trước tiên' của Trump. Sang thị trường Úc, BlueScope Steel ghi nhận mức tăng trên 5% trong hai phiên liên tiếp. Với một nửa doanh thu đến từ thị trường Bắc Mỹ thông qua công ty con North Star tại Ohio, BlueScope Steel được đánh giá có vị thế thuận lợi trước khả năng áp thuế mới.

"Rủi ro thuế quan và tài khóa đang quay trở lại", Charu Chanana, Chiến lược gia đầu tư trưởng tại Saxo Markets nói. "Điều này có thể có lợi cho các bên hưởng lợi từ chiến lược 'Trung Quốc cộng 1’, đặc biệt là Ấn Độ, với những thế mạnh cơ cấu đáng kể về nhân khẩu học và chi tiêu cơ sở hạ tầng".

Theo báo cáo của Maybank Kim Eng Securities ngày 6/11, các công ty áp dụng chiến lược này cũng sẽ đẩy mạnh đầu tư vào khu vực Đông Nam Á. Tuy nhiên, đà tăng của nhiều cổ phiếu đã chững lại vào cuối tuần, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước những bất ổn tiềm tàng khi Trump quay lại Nhà Trắng.

"Khắp châu Á, các ngành từ quốc phòng đến điện tử đang hưởng lợi từ sự xoay trục của Mỹ ra khỏi Trung Quốc", Billy Leung, chiến lược gia đầu tư tại Global X ETFs chia sẻ. "Đối với tôi, đây không chỉ là sự chuyển hướng thương mại - nó giống như một sự sắp xếp lại ngành".

Khánh Chi